O que são spreads e tudo relacionado com eles
Os spreads representam a diferença entre o preço bid (venda) e o preço ask (compra) de um ativo. São um custo essencial do trading e podem variar dependendo das condições de mercado. Abaixo estão os principais fatores que influenciam os spreads:
Uso do tamanho de lote
O nosso sistema de trading foi concebido para refletir as condições reais de mercado. Ao negociar com tamanhos de lote maiores, pode demorar ligeiramente mais tempo a executar a ordem, e o preço pode variar um pouco devido à liquidez limitada num único nível de preço.
Eventos económicos e notícias de alto impacto
Anúncios económicos importantes, como decisões sobre taxas de juro, relatórios de emprego ou eventos geopolíticos, aumentam frequentemente a volatilidade do mercado. Durante estes períodos, os spreads podem alargar-se à medida que o mercado se ajusta à nova informação.
Períodos de baixa liquidez
Os spreads podem aumentar em momentos de menor atividade de mercado, como fins de semana, feriados ou sessões com baixo volume. Isto acontece porque há menos compradores e vendedores, dificultando a execução de operações com spreads reduzidos.
O que é Slippage e como acontece?
Slippage ocorre quando existe uma diferença entre o preço esperado para executar uma operação e o preço real ao qual ela é executada. É um fenómeno comum no trading, especialmente em mercados rápidos ou com baixa liquidez, podendo resultar num preço melhor ou pior do que o esperado.
Como e quando ocorre o Slippage?
O slippage acontece devido ao intervalo de tempo entre a colocação da ordem e a sua execução, mesmo que esse intervalo seja apenas uma fração de segundo. Durante esse breve período, as condições de mercado podem mudar, levando a um preço diferente de execução. Eis porquê:
Volatilidade do mercado
Durante períodos de elevada volatilidade, como em grandes eventos noticiosos, os preços podem mudar rapidamente, dificultando a execução no preço exato solicitado.
Falta de liquidez
Em ambientes com baixa liquidez, pode não haver compradores ou vendedores suficientes ao preço desejado. Como resultado, a ordem pode ser executada ao próximo preço disponível, causando slippage.
O que causa o Slippage?
Vários fatores contribuem para o slippage, muitos dos quais coincidem com os que afetam os spreads:
Notícias de alto impacto e eventos económicos
Movimentos rápidos de preço durante grandes eventos podem ultrapassar a velocidade de execução das ordens, resultando em slippage.
Períodos de baixa liquidez
Durante feriados, fins de semana ou horários de menor atividade, menos participantes no mercado podem gerar maiores lacunas de preço, aumentando a probabilidade de slippage.
Tamanhos de lote elevados
Ao negociar grandes volumes, o mercado pode não ter liquidez suficiente ao preço desejado. Isto pode fazer com que a ordem seja executada em vários níveis de preço, causando slippage.
O rollover do mercado e o seu impacto no trading
O rollover no mercado forex ocorre normalmente entre as 22:00–23:00 UTC, marcando o fim de um dia de trading e o início de outro. Durante este breve período, a liquidez diminui significativamente à medida que grandes instituições financeiras ajustam as suas posições, fazendo com que o spread (diferença entre bid e ask) aumente consideravelmente. Este alargamento temporário dos spreads pode causar dois problemas principais:
As ordens de stop-loss podem ser acionadas prematuramente, não devido a um movimento real do preço, mas por causa do spread artificialmente alargado.
Ordens podem ser executadas com elevado slippage, a preços diferentes e menos favoráveis devido à liquidez limitada disponível.
Para evitar estes riscos, recomenda-se pausar o trading entre as 22:00–23:00 UTC e retomar após as 23:05 UTC, quando a liquidez estabiliza. Evite colocar stop-loss muito apertados ou executar ordens de mercado durante o rollover — especialmente em pares voláteis ou exóticos. Estar consciente deste comportamento ajuda a proteger as suas operações de perdas desnecessárias causadas por picos de spread.
⚠️ Aviso DST: Durante as mudanças de horário de verão e inverno na América e na Europa, os horários indicados neste artigo podem variar ±1 hora.
Por que é importante compreender spreads e slippage?
As variações nos spreads e a ocorrência de slippage são uma parte normal do trading num mercado dinâmico. Ao compreender estes conceitos e as suas causas, poderá antecipar melhor como podem afetar a sua estratégia de trading.
Nota:
Na BrightFunded, a nossa prioridade é oferecer aos traders uma experiência fiável e uma execução de operações fluida em condições reais de mercado. O slippage é uma parte inerente do trading e reflete com precisão o funcionamento dos mercados financeiros. Para garantir justiça e transparência, simulamos condições reais de mercado para que os traders encontrem um ambiente semelhante ao trading ao vivo. Como resultado, o slippage, tal como nos mercados reais, pode ocorrer ocasionalmente como parte da dinâmica normal do trading.